A GameStop, famosa rede americana de lojas de videogames, apresentou uma proposta bilionária para comprar o site de comércio eletrônico eBay, avaliando a transação em aproximadamente US$ 55,5 bilhões (cerca de R$ 275 bilhões). A oferta será feita com uma combinação de dinheiro e ações.
Desde 4 de fevereiro, a GameStop começou a adquirir ações do eBay, acumulando quase 5% de participação na empresa, incluindo papéis e derivativos. O preço sugerido é de US$ 125 por ação, o que representa um prêmio de cerca de 46% em relação ao preço médio desde o início das compras, e cerca de 20% acima do fechamento mais recente do mercado.
Em entrevista ao Wall Street Journal, o CEO da GameStop, Ryan Cohen, expressou sua visão otimista sobre o futuro do eBay, afirmando que a empresa pode alcançar um valor de centenas de bilhões de dólares e se tornar uma concorrente direta da Amazon. A estratégia da GameStop inclui a redução de até US$ 2 bilhões em custos anuais no primeiro ano após a aquisição, o que deve ajudar a aumentar os lucros.
Outro aspecto central do plano é utilizar as cerca de 1.600 lojas físicas da GameStop nos Estados Unidos como suporte ao eBay, funcionando como pontos de retirada, envio, autenticação de produtos e integração com o varejo físico.
No entanto, a proposta é considerada audaciosa, visto que o valor de mercado do eBay é quase quatro vezes maior que o da GameStop. Aquisições desse tipo geralmente envolvem um alto nível de endividamento e expectativas de ganhos futuros para se sustentarem.
Cohen revelou que já obteve apoio financeiro, incluindo uma carta de compromisso de cerca de US$ 20 bilhões em dívida. Com cerca de US$ 9,4 bilhões em caixa e investimentos no final de janeiro, a GameStop pode também buscar recursos adicionais com investidores, como fundos soberanos.
Além disso, Cohen está preparado para levar a proposta diretamente aos acionistas caso o conselho do eBay não esteja disposto a negociar. Se o acordo for concretizado, ele pretende assumir como CEO da nova empresa combinada. Até o momento, o eBay não se pronunciou oficialmente sobre a oferta.
Com informações da agência Reuters e France Presse.
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